Legjobb közgazdász Minden idők legnagyobb tétje a monetáris rendszerünk - a Pénzügyek100 ellen szól
A nemesfém arany még soha nem volt ilyen drága - ez egyszerűen azt jelenti, hogy az olyan valuták, mint az euró és a dollár, leértékelődnek az arannyal szemben. A piaci szereplők megértették, hogy a központi bankok sora a hivatalos devizák vásárlóerejének további csökkentése.
A pénzügyi világnak megvan a technikai szakzsargonja. Azok, akik a csökkenő részvényárfolyamokra fogadnak, „rövidre” mennek; és bárki, aki részvényeket vásárol, mert az áremelkedésre számít, "sokáig tart". Tehát már kitalálhatja, hogy mit jelent a „The Big Short”: A tét az árak csökkenésére nagy léptékben. Ez a bestseller címe is: "The Big Short: Inside the Doomsday Machine", Michael Lewis kiadó által 2011-ben, 2015-ben forgatták. Arról szól, hogy a fedezeti alapkezelők sikeresek és nagyban jelennek meg az Egyesült Államok robbanásában. - Spekuláljon az ingatlanpiaci fellendüléssel a nagy befektetési bankok részvényeinél a „nagy rövidnadrágok” révén, és ezáltal a „nagy megrendülés”.
A fellendülés főleg azért szakad, mert a kapzsiság és a túlzás miatt a rendszer teljesen kiesik a kezéből. A könyv olvasója megtudja, hogy a pénzügyi piacok összeomlása csak a hatalmas túlzás szükséges korrekciója volt, és az igazi őrület az volt, hogy a túlzás akár létrejöhetett volna.
Személynek
Dr. Thorsten Polleit az ország vezető közgazdásza Degussa és a Bayreuthi Egyetem gazdasági címzetes professzora.
Az euró és a dollár veszít az arannyal szemben
Bizonyos értelemben a „The Big Short” nem csak egy nagyon megfelelő címlap a hitelpiacokon 2008/2009-ben történtekhez. Ez megfelel a mai devizapiacokon zajló eseményeknek is. Pontosabban: Mi történik az arany és a hivatalos pénznemek árviszonyában?.
Akár amerikai dollárban, euróban, kínai renminbiben, japán jenben, angol fontban vagy svájci frankban: az arany ára ezekben a valutákban érezhetően emelkedett az elmúlt években. A 21. század eleje óta.
Tehát egyre több egységet kellett elköltenie a hivatalos valutákból, hogy megszerezhessen egy troy uncia aranyat. Ez másként is kifejezhető: egyre kevesebb troy unciáról kellett lemondania, hogy amerikai dollárt, eurót, renminbit, jent stb. Vagy még egyszerűbb: a hivatalos valuták leértékelődtek az arannyal szemben.
A 2. ábra mutatja a troy uncia arany számát, amelyet fel kell használni egy hivatalos pénzegység megvásárlására 1999-től napjainkig.
A kép minden valuta esetében ugyanaz: mindegyik masszívan leértékelődött az arannyal szemben. Például az euró: Ha 1999 elején 1 aranyegységet kellett elköltenie 1 euro vásárlásához, 2020 augusztusában csak 0,17 aranyegységre volt szükség. Nem nehéz magyarázatot találni a fedezetlen papírvaluták arannyal szembeni értékének csökkenésére.
Arany euróban
Pénzünk veszít vásárlóerejéből
A valutatörténet áttekintése azt mutatja, hogy az arany mindenképpen megérdemli a „civilizáció alappénze” megjelölést. Sok évezreden keresztül értéket és fizetési eszközt tárolt az emberek számára. Az arany hivatalos "demonetizálására" pedig csak az 1970-es évek elején került sor. Azóta fedezet nélküli papírpénzt használtak a világ összes nagyobb gazdaságában. Egyfajta pénz, amelyet a politikai önkénytől függően néha növelnek, néha kevesebbet. Az eredmény: A fedezet nélküli papírpénz vásárlóereje idővel csökken - különösen az aranyhoz képest.
Ez a folyamat a 2008/2009-es pénzügyi és gazdasági válság óta felgyorsult, és lendületet adott a politikailag diktált lezárási válsággal. A várakozás miatt bekövetkezett bevételkiesést az újonnan létrehozott pénzzel kell megfizetni. Tekintettel a termelés drasztikus összeomlására, ez árvezérlő "pénz túlterjedéshez" vezet, ami nagy valószínűséggel a fogyasztási cikkek és/vagy az eszközök árának emelkedésében fog megjelenni. De ez még nem minden!
A "gyógyszerpénz-kínálat bővülésétől és az alacsony kamatlábaktól" való függőség nagyobb, mint valaha. A politikailag diktált lezárási válság nyomán a nemzetgazdaságok eladósodása drámai módon megnőtt. Mindenekelőtt nincsenek politikai akadályok a pénzkínálat drasztikus bővítésére gazdasági nehézségek esetén. A pénzügyi és gazdasági struktúra következő megrázkódtatásával előre látható, hogy a pénzzárakat még tovább nyitják; mert nem lehet előre látni, hogy a központi bankok de facto integrációja a pénzügyminisztériumba megfordul.
Az uralkodók elérték azt, amit mindig is akartak: a központi bankok készséges finanszírozói fiskális kalandjaiknak, a „politikai” függetlenség utolsó darabja most is perdu. Ez a konstelláció a háborús gazdaságból ismeretes: a jegybank minden állami és pénzügyi eszköz nélkül finanszírozza az állam hiányát. A múltban ez rendszeresen inflációhoz, időnként pedig magas inflációhoz vezetett.
Az arany árának minden devizában való emelkedése - vagy az összes valuta aranyhoz viszonyított leértékelődése -, amely évek óta nyilvánvaló, helyesen nevezhető "nagy shortnak"; és a "nagy rövid" valószínűleg sokkal nagyobb lesz.
A FOCUS Online olvasói így kommentálták ezt a bejegyzést
• Mindenkinek a megtakarítások legalább 10% -ának fizikai arannyal kell rendelkeznie. Képzelje csak el, felmegy a tőzsdei buborék, majd ez a pénz, amely nem tűnik el a levegőben, új befektetési formákat keres, stb. aranyban, különösen a közelgő gazdasági válságra való tekintettel. De facto az arany alig tud olcsóbbá válni, hova kerüljön a pénz, még inkább a technikai részvényekben vagy a drága ingatlanokban? Monetáris és gazdasági háborúban vagyunk. Az EKB minden bizonnyal nem vásárol vállalati részvényeket, hogy egyedül egyes vállalatokat mentse meg. Az egész világ a 2% -os infláció elérésének ürügyén nyomja pénznemének értékét. Nagyon szánalmas.
• Fogadjon a monetáris rendszer ellen? Ez azt jelenti, hogy pénzügyi zsonglőrök fogadnak a nehezen megkeresett megtakarításunk értékével. Szigorú megbízásra van szükség az ilyen "sztárbefektetők" elszámoltatásához. Miután a blackrockiak be- és kikerültek az EKB-ba, sajnos keveset várhatunk nemzeti és uniós politikánktól.
Itt többet olvashat a tőzsdéről, a pénzügyekről és a monetáris politikáról:
Az amerikai jegybank alapvetően módosította inflációs célját. Ez azt jelenti, hogy a nulla kamat általában hosszabb ideig marad. Az EKB szintén dolgozik egy új stratégián, amely ugyanabba az irányba mutat. Ez további évekkel kamat nélkül terhelné meg a megtakarítókat Németországban és Európában.
A Corona-válság leküzdése érdekében a központi bankok világszerte kinyitották a pénzzárakat, és billió eurót dobtak piacra. A kereslet és kínálat egyszerű logikája szerint ennek az inflációt kell fellendítenie. Akkor miért nem történik meg ez eddig?
Ma az Audi versenye már nem a BMW vagy a Daimler, hanem a Tesla. Az ingolstadti székhelyű vállalat egymilliárd dolláros elektromos projektet tervez kompenzálni az amerikaiak több éves technológiai vezetésének. Az első autó, a "Landjet" 2024-ben érkezik.
A Dax végül 13 000 pontot tört meg. Ez a bevétel növelése, vagy nem szabad, hogy a befektetők becsapják magukat a megtévesztő biztonságba? Hogyan zajlanak a dolgok a tőzsdéken, és miért nem zárják ki az új DAX rekordokat az idén - magyarázza Robert Halver tőzsdei szakember a FOCUS Online-nak adott interjúban.