Rendszerváltó modellek és a szerkezet racionális elvárásainak elméletének tesztje
Rautureau Nicolas. A rendszerváltás modelljei és a kamatlábak szerkezetének racionális elvárásainak elméletének tesztelése Franciaországban. In: Közgazdaságtan és előrejelzés, 163. szám, 2004–2. Az Európai Unió bővítése. pp. 117-129.
Rendszerváltási modellek és a kamatlábak szerkezetének racionális elvárásainak elméletének tesztelése Franciaországban Nicolas Rautureau (*)
A hosszú lejáratú kamatlábak dinamikájának empirikus vizsgálata Campbell és Shiller (1987) által kidolgozott módszertan felhasználásával leggyakrabban a megfigyelt szórás túlzott reakciójának megfigyeléséhez vezetett az elmélet által megjósolt evolúció szempontjából. racionális elvárások, különösen az Egyesült Államok vonatkozásában. Ez az eredmény azonban a rövid lejáratú kamatláb viselkedésének sajátos specifikációjára támaszkodik. Kettős célt követünk itt. Először arra keressük a választ, hogy a Markov-lánc modelljeinek használata, figyelembe véve a sztochasztikus folyamat szintjén bekövetkező esetleges rendszerváltozásokat, amelyet az autoregresszív vektor követ, lehetővé teszi-e az Franciaország elméletének jobb validálását. Ezután elemezzük a makrogazdasági tényezők hozzáállásának fontosságát az e modellek által létrehozott lebontásban. A Markov-lánc VAR használata egyrészt lehetővé teszi az elvárások elméletének jobb statisztikai validálását, másrészt hangsúlyozhatja a frank és a frank közötti árfolyamnak az eredményekre gyakorolt hatását kapott .