A pénzből készült étrend elég hosszú ideig ahhoz, hogy pénzügyi hősnőket vegyen fel
Ami a pénzügyeket illeti, a nők gyakran elégedettek a jelenlegi helyzettel. A pénz biztonságban van a számlán - gondolhatja, de nem profit céljára szolgál. Eddig nyugodtan közelítette meg a pénzügyi témát?
A zsíros évek elmúltak - és nem csak tegnap óta. Az euróövezet irányadó kamatlába 2008 októbere óta szabad esésben van. Abban az időben meghaladta a négy százalékot, de jelenleg nulla. A megtakarítást már nem díjazzák. Az akaratlan éhezési étrendben az alacsony kamatlábak mellett az infláció a hibás.
Még akkor is, ha még mindig van néhány pont az egyik vagy másik szolgáltatónál az egynapos és a lekötött betéteknél - átlagosan 0,2 százalék körüli -, megtakarításai valódiak, vagyis az infláció levonása után étrendet valósítanak meg. A Valódi azt jelenti, hogy a bankszámlakivonaton továbbra is ugyanazt a számot mutatják, de vásárláskor kevesebbet kap a pénzéért. A lényeg az, hogy egy "biztonságos" beruházás jelenleg 1,3 százalékba kerül. *
Csak 2018 első negyedévében a német megtakarítók összesen 7,1 milliárd eurót veszítettek a rossz hozamú pénzbetétektől a Realzins-Radar comdirect szerint. Statisztikailag elmondható, hogy a pénztárcádból 86 euró hiányzik - csakúgy. Nem is olyan rossz, érted? Ha megnézzük a reálkamatlábak alakulását az elmúlt nyolc évben, akkor csaknem 1000 eurót vesztett.
A kiülés nem alternatíva
Ha nem akarja folyamatosan figyelni, hogyan fogy a pénz, akkor most meg kell találnia a kiutat. Néhányan még mindig a "sokat segít sokat" módszerrel próbálkoznak. Ahelyett, hogy kijavítanák a pénztárcájuk nyilvánvaló lyukát, vagy ami még jobb, ha újat szereznének, csak több pénzt töltenek bele, hogy a megtakarítások szintje csökkenjen.
Úgy gondolják, hogy a kiülés jó módszer arra, hogy jobb időket várjunk, amikor a kamatlábak ismét emelkednek, és a megtakarítási könyv normalizálódik. De még akkor is, ha a kamatszint ismét megemelkedik, ami csak korlátozott mértékben feltételezhető az elkövetkező években, az egynapos pénz és hasonlók kevésbé nyereségesek maradnak az értékpapír-befektetésekhez képest (lásd a grafikát).
Az összehasonlítás azt mutatja, hogy passzív
A múltban a tőzsdei befektetések az átmeneti áringadozások ellenére lényegesen magasabb megtakarítási hatást tudtak elérni, mint egy klasszikus pénzmegtakarítási terv. ** Ha az összes tényt megnézzük, akkor nincs megkerülhető a tőzsde.
A kiutat a megtakarítási válságból
A tőzsde, a részvények és a befektetési alapok gondolata, az árveszteség és a válság azonban sokakat nyugtalanít, ami az értékpapír-tulajdonosok csekély számában tükröződik. A Deutsches Aktieninstitut információi szerint a németek még hét százaléka sem fektet be részvényekbe. Összehasonlításképpen: Az Egyesült Államokban a részvényesi kvóta a teljes népesség 56 százaléka.
Legalábbis a 2008-as nagy pénzügyi piaci válság óta a tőzsde nem tudta levetni negatív kaszinóképét. A megfelelő jövedelem nem ritka - még szerencsejáték nélkül sem. A német vezető Dax index történetének áttekintése például azt mutatja, hogy a tőkebefektetők 8,9 százalékos átlagos hozamot értek el az elmúlt 30 évben. **
Természetesen voltak alkalmi fázisok, amikor az árak csökkentek, és a befektetők pénzt vesztettek. Az ilyen ingadozások meglehetősen normálisak, és megfelelő intézkedésekkel jól csillapíthatók, például a veszteség kockázatának széleskörű elosztása több értékpapíron és a lehető leghosszabb befektetési időszak.
Honnan ered a vonakodás?
Akkor miért van az, hogy minden meggyőző érv ellenére ennyi német nem rendelkezik értékpapírokkal? J. P. Morgan vagyonkezelő megtalálta a válaszokat. Egy felmérés szerint azoknak a fele, akik megtagadják az értékpapírok birtoklását, nem rendelkeznek részvényekkel, mert nem ismerik a témát, és jó harmada fél az érték ingadozásaitól.
Az okok érthetőek, mert a lényeg az, hogy egyetlen befektetőnek sem tanácsos vakon befektetni bármely olyan eszközosztályba, amelyet nem ért. És az árfolyam ingadozását sem lehet figyelmen kívül hagyni. A pénzügyi piacoktól való homályos félelem figyelmen kívül hagyása és a jelenlegi rossz helyzettel való elégedettség helyett egyenesen a szemünkbe kellene néznünk. A pénzügyi oktatás nem rakétatudomány.
Ha ismeri a pénzügyi piacok alapjait és megérti az értékpapír-befektetések működését, akkor már nincs oka félni az ingadozásoktól és a veszteségektől.
* 2018 júniusától
** A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli teljesítménynek.