Az élet füve és a viszály alma
A Herbalife többszintű marketing üzleti modellje tökéletes környezetet teremtett a Wall Street-i veteránok közötti háborús háborúhoz - akik közül kettő a világ leggazdagabb emberei közé tartozik.
Az ősi piramisok évezredekig tartó építészeti struktúrák. Sokkal rövidebb történelem áll fenn a piramisjátékokkal kapcsolatban - legalábbis ezt mondják a befektetők és a fogyasztói szövetségek, amelyek az elmúlt években a Herbalife-ot, a közvetlen értékesítési rendszeren keresztül táplálék-kiegészítőket értékesítő vállalatot vádolták növekedésének elősegítésével. mesterségesen és illegálisan, kihasználva a független forgalmazók naivitását. A Herbalife több mint egy éven át több amerikai és európai szabályozó központjában állt.
A vállalat termékeit (táplálkozás, fogyás vagy személyes gondoskodás) értékesíti 2,7 millió független forgalmazó hálózatán keresztül, több mint 80 államban, 2012-ben 4 milliárd dolláros bevétellel (ebből 14 millió dollárt kapott). Romániában). A disztribútorok mind a termékek eladásából, mind a rendszerbe bevitt "újoncoktól" kapott jutalékokból keresnek. Ennek az elvnek a részleteiről azonban panaszt tettek az amerikai és az európai hatóságok.
A fellebbezők azt állítják, hogy a Herbalife inkább az, illegális piramis séma amely a disztribútorokat új „toborzók” felvétele helyett díjazza, nem pedig közvetlen értékesítési társaságokat, amelyek üzleti tevékenységüket valós fogyasztói keresletre alapozzák. Más szavakkal, az amerikai csoport termékeit nem saját értékük/hasznosságuk miatt vásárolnák meg, ami összeomláshoz vezethet.
Júniusban Linda Sanchez, a Demokrata Párt képviselőházának tagja panaszt nyújtott be az Egyesült Államok Versenytanácsához, amelyben felkérte az intézményt a Herbalife kivizsgálására. A Financial Times szerint Sanchez az amerikai spanyol közösség vezető képviselője, amelynek Herbalife nagyszámú független forgalmazót vesz fel. Az alacsony jövedelmű embereket, például az afroamerikaiakat és a spanyolokat, könnyen be lehet vonni egy piramisba.
A Herbalife-ügyet tavaly felülvizsgálta kereskedelmi bíróság Belgiumban, működését illegális piramis sémának tekintik. A bíróság bírsággal is sújtotta a társaságot, mert nem bizonyította a forgalmazóktól eltérő ügyfélkört. Az amerikai csoport fellebbezéssel támadta meg a döntést. Ugyanakkor a Herbalife-t az amerikai tőzsdefelügyelet (SEC) és az Amerikai Versenytanács vizsgálta.
A társaságnak azonban támogatói is vannak a befektetési környezetben. Egy részvényes azt állítja a Forbes magazinban, hogy a vállalat üzleti modellje életképes és magasabb megtérülést eredményez, mint a hagyományos értékesítési és marketing stratégiát alkalmazó versenytársak. Ugyanez a befektető úgy véli, hogy a Herbalife vásárlási célpont lehet egy nagy biztosítási csoport számára, megkísértve azokkal az előnyökkel, amelyeket a vállalat körül létrehozott forgalmazók és ügyfelek közösségének hozhat. Viszont a cég képviselői cáfolták az állításokat. "A Herbalife pénzügyileg erős vállalat, növekvő számú hűséges vásárlóval, akik táplálkozási termékeinket olyan körülmények között használják, ahol az elhízás és a rossz táplálkozás globális közegészségügyi kérdéssé vált" - mondta Michael O Johnson, a Herbalife elnöke és vezérigazgatója.
Ezen kívül Michael O. Johnson szerint az elmúlt hónapokban "nagyon sok téves információ" történt a Herbalife-ről. "Ennek eredményeként a Wall Street egyik legjobban elemzett vállalata lett. A befektetők azonban továbbra is részvényeket vásároltak, mivel a kutatások kimutatták, hogy a Herbalife szilárd és megbízható vállalat. "
A társaság ellenzői között is vannak Hírneves befektető Bill (William) Ackman, a Pershing Square Hedge Fund vezérigazgatója, 13 milliárd dolláros kapitalizációval. Nemcsak ortodox gyakorlatok miatt perelte be a céget, hanem egymilliárd dollár tétet is tett az eltűnésére. 2012 decemberében az Ackman 20 millió Herbalife részvény rövid lejáratú spekulatív befektetését hajtotta végre, fogadva árfolyamuk összeomlására. Ugyanebben a hónapban az amerikai közvetlen értékesítés 27 dollárra esett vissza a 2012. áprilisi 72 dollárról.
Ackman terveit azonban meghiúsították, mert a társaság részvényei ebben az évben 86% -kal drágultak. Mi történt? Legfőbb riválisa, a Wall Street, Carl Icahn hosszú távú befektetést hajtott végre a Herbalife-ban, a társaság részvényeinek 16,5% -át vásárolta meg 1,1 milliárd dollárért. Ezzel egyidejűleg két új tagot nevezett ki az Igazgatóságba a nagyobb tekintély megszerzése érdekében. Icahnhoz George Soros csatlakozott, aki július végén jelentős részvénycsomagot vásárolt, amelynek eredményeként értékük részvényenként 65 dollárra nőtt, ami meglehetősen közel állt a maximum 72-hez. dollárt tavaly április óta. Ugyanakkor az Ackman befektetési társasága legalább 300 millió dollárt veszített a manőver során.
A közelmúltban egy másik, a Wall Streeten lévő régi befektető belépett a Herbalife háborúba, kb William Stiritz amely 322 millió dollárért cserébe saját nevében megvásárolta a társaság 5% -át. Az Icahnba és Sorosba történő befektetés még nehezebbé tette Ackman életét. Ráadásul Stiriz neve szorosan kapcsolódik két olyan fogyasztási cikk-gyártóhoz (Energizer Holdings és Church & Dwight), amelyeket Ackman az egészséges növekedésű vállalkozások példájaként hozott fel, szemben a Herbalife modellel: a befektető megalapította az Energizer Holdings-t és megvette a Church & Dwight 5% -át.
Az amerikai közvetlen értékesítési csoport cselekedetei elleni csatán túl, amelynek szintén voltak pikáns pillanatai (Ackman és Icahn az amerikai televíziós állomások térképére vették fel a Herbalife sorsát) egy régebbi konfliktus. És ami a legfontosabb, sok büszkeség. 2003-ban kettőjüknek vita alakult ki egy olyan ügylet kapcsán, amelyet hétéves folyamat során rendeztek.
Paradox módon az agresszív befektetési stratégiát, amelyet Ackman most követ, maga Carl Icahn találta ki. A múltban Icahn megzavarta olyan nagyvállalatok munkáját, mint az American Can vagy a Motorola. Az is paradox, hogy Soros György hosszú távú befektetést hajt végre azzal, hogy összekeveri egy rövidre eladós spekuláns terveit, tekintettel arra, hogy ő maga is bekerült a történelembe az 1992-es font támadás során, amikor ugyanezt a módszert alkalmazta. Soros becenevén "az az ember, aki feltörte az Angliai Bankot".
Bill Ackman (47 éves és vagyona) 1,2 milliárd dollár) háborúba lépett a Wall Street két legtapasztaltabb és legvirágzóbb befektetőjével. A Forbes szerint Carl Icahn (77) vezeti a Wall Street leggazdagabb befektetőinek listáját, rengeteg 20 milliárd dollár, soros György (82) követi, becsült vagyonával 19,2 milliárd dollár. Egy háború, amelynek első részét "Kill Bill" -nek nevezhetjük.