Hogyan veszített ennyit a kereskedő aznap? Itt válaszol
Nemrég olvastam ezt a cikket egy napi kereskedőről, aki 100 000 dollárt veszített:
Kérjük, magyarázza meg, mert nem értem, hogy ez a "kereskedő" mennyi pénzt vesztett el. Azt mondja, 8400 részvényt adott el 2 dollárért. ez 16 800 dollár; Hogyan lehet adóssága az E-kereskedelemmel 100 000 dollárért?
Megvásárolta ezeket a 8400 részvényeket a pénzével, vagy az Etrade pénzének fedezeti számláján (50%/50%)?
válasz
A cikkben szereplő napi kereskedő short ügylet volt. A rövid eladás olyan technika, amellyel nyereséget lehet elérni, amikor a részvény leesik. A befektető részvényeket vesz fel egy másik személytől, és eladja azokat. A részvényárfolyam esése után a befektető visszavásárolja a részvényeket, és a különbséget zsebre téve visszaadja őket.
Amint azt a napi kereskedő megtudta a cikkben, ez veszélyes gyakorlat, mivel az elveszíthető pénzmennyiségnek nincs korlátja.
A részvény árfolyama 2 dollár volt, és a napi kereskedő úgy gondolta, hogy a részvény 1 dollárra esik. 8400 darab részvényt kölcsönzött és adott el 2 dollárért. Remélte, hogy visszavásárolja őket 1 dollárért, és 8400 dollár nyereséget termel. Ehelyett a részvény szárnyalt, és kénytelen volt visszavásárolni a részvényeket részvényenként 18,50 dollár, azaz körülbelül 155 400 dollár áron. 37 000 dollárral rendelkezett az e-kereskedelemben, amelyet elvettek, és most már több mint 100 000 dollár adóssággal rendelkezik.
Tanuljon minden nap valami újat. Ezt érdekesnek találtam, és gondoltam bedobom a 2c-t. A rövid eladás jó leírása (remélem): Mi a short eladás?
Először írjuk le, hogy mit jelent a short ügylet a részvények vásárlásakor. Amikor részvényeket vásárol, megvásárol egy darab tulajdonrészt a társaságban.
Részvényeket vásárolnak/adnak el, hogy megszerezzék/eladják a társaság tulajdonjogát.
Amikor egy befektető hosszú távra fektet be befektetést, ez azt jelenti, hogy vásárolt egy részvényt, és úgy gondolja, hogy az ár a jövőben emelkedni fog. Másrészt, ha egy befektető alacsony, akkor a részvényárfolyam csökkenésére számítanak.
A short ügylet olyan részvény értékesítése, amely nem az eladó tulajdonában van. Különösen a short ügylet olyan értékpapír eladása, amely nem az eladóé, de amelynek átadását ígérik.
Még mindig velünk van? Itt van a sovány: ha rövid a részvény, akkor brókere kölcsönadja neked. A részvények a bróker saját tulajdonában vannak, a társaság másik ügyfelétől vagy egy másik brókercégtől. A részvényeket eladják, és a bevételt az Ön számlájára utalják. Előbb vagy utóbb le kell zárnia a shortot azzal, hogy azonos számú részvényt vásárol vissza (fedezetnek hívják), és visszaküldi azokat az alkuszának. Ha az ár csökken, visszavásárolhatja a részvényeket az alacsonyabb áron, és profitot vehet fel a különbözetből. Ha a részvény emelkedik, akkor magasabb áron kell visszavásárolnia, és pénzt veszít.
- A társaság fúj. Le fog állni. Csak a hülyék veszik meg a részvényeket.
- Adjon el részvényeket 2 dollár/darab áron
- Vásárolja vissza 1 dollárért
- Zsebeld be a 8600 dollárt
A valóság
- Martin Shkreli 50% -os részesedést vásárol, hogy mindenki más is megvásárolja a részesedést.
- Adjon el részvényeket 2 USD/darab áron
- Vásárolja vissza 18,50 USD/darab áron
- Veszítsen azonnal 37 ezer dollárt, ha bankban vagy
- 104 000 dollárral tartozunk az Etrade-nek annak a cégnek/személynek, akitől kölcsönadta az állományt.
A mai napig soha nem értettem, mit jelent a "részvény eladása". Kicsit kockázatosnak tűnik a vérem szempontjából, de feltételezném, hogy ez egy szélsőséges példa arra, hogy mi romolhat el. Ez a fickó szó szerint rosszul választotta ki az összes látható szempontból csökkent részvény eladását.
Milyen gyakran vásárol egy nagyvállalat vagy egyén hanyatlóban. és hagyja, hogy ezek a részvények felemelkedjenek? Milyen gyakran emelkedik egy részvény 100% -kal egy 24 órás periódus alatt? 600%?
Egy másik példa a közelmúltban, amikor Oprah megvásárolta a Súlyfigyelők 10% -át, és a részvény 105% -kal emelkedett 24 óra alatt. Megvágta volna azt a napot, amikor az adott részvényt levágta az adott napon, ha úgy gondolja, hogy "eljátszik" rajta, hogy az ár csökken.
119. Mennyi az esélye annak, hogy évente 2 dollárról USD-re kerüljön? Az esélye, hogy 119 dollár/perccel 240 dollárra/perre emelkedik? Az első részvény 2 dolláros növekedése 100%. Az Apple 2 dolláros növekedése 2% -os növekedést jelent. SOKKAL nagyobb hatás az elsőre.
Nem a "normális" módon árusított, amire a legtöbb ember gondol, amikor meghallja az "eladni" kifejezést. Rövid eladás néven ismert (teljesen legitim) technikát folytatott, amely magában foglalja a részvények kölcsönkérését brókerétől és azonnali eladását. Arra tippel, hogy a részvény ára csökkenni fog, így alacsonyabb áron vásárolhatja vissza, hogy a kölcsönvett részvényt visszaküldje brókerének. Neki kell vállalnia a különbséget.
Körülbelül 37 000 dollár készpénz volt a számláján. Mivel ő maga
8400 részvényt kölcsönvett és azonnal eladta 2 dollár/részvény áron, 16 800 dollárt kapott készpénzben, és 8400 részvényt tartozott alkuszának. Tehát nettó vásárlóereje a short ügylet idején 37 000 dollár + 16 800 - 4800 részvény * 2 dollár/részvény volt. Amikor a részvényárfolyam változik, ennek az egyenletnek megfelelően változik a vásárlóereje.
Ezt a 8400 részvényt továbbra is kölcsön tudja kölcsönözni, amíg vásárlóereje 0 fölött marad. Vagyis a brókernek meg kell követelnie, hogy elegendő készpénz álljon rendelkezésre ahhoz, hogy bármikor visszavásárolhassa bármelyik kölcsönvett részvényét. Ha vásárlóereje valaha negatívvá válik, akkor fedezeti lehívásnak vetik alá: a bróker arra készteti, hogy vagy készpénzt vegyen fel számlájára, vagy bezárja pozícióit (hosszú pozíciók eladásával vagy rövid pozíciók visszavásárlásával), amíg azok ismét pozitívak lesznek.
A részvény másnap reggel 13,85 dollárra emelkedett a piac nyitása előtt (a zárás előtti kereskedés során). Vásárlóereje ekkor 37 000 dollár + 16 800 - 8400 részvény volt * 13,85 dollár/részvény = - 62 540 dollár. Mivel vásárlóereje negatív volt, ezért fedezeti lehívásnak vetették alá. Amikor kijött, 17,50 dollárt/részvény kellett fizetnie, hogy visszavásárolja a kölcsönvett 8400 részvényt, ami vásárlóerejét 101 600 dollárra növelte. Ez a 101 600 dollár pénz volt, amelyet kölcsönvett a brókertől, hogy visszavásárolja a részvényeket és teljesítse fedezeti lehívását.
Nagy vesztesége abból adódott, hogy részvényeket vett fel brókerétől. Ne feledje, hogy maximális potenciális vesztesége korlátlan, mivel nincs korlátozva egy részvény növekedésének mértéke. Nyilvánvalóan nem értette a short ügylet alapfogalmát, vagyis azt, hogy részvényeket kölcsönöz brókertől, és köteles ezeket a részvényeket visszaadni, amikor brókere kívánja, függetlenül attól, hogy mibe kerül neki e kötelezettség teljesítése.