Ki igazán keres pénzt a tőzsdén, és miért nem tartozik közéjük
3 sikeres befektető csoport és mit tanulhat tőlük
Tudod? Veszel egy részvényt, és azonnal utána varázslatosan lehúzza az árat? Valahányszor nyer, kíváncsi arra, hogy itt az ideje-e, hogy beváltson, mielőtt a győztest vesztessé változtatja? Vagy azt látja, hogy a részvények emelkednek, mint egy tankönyv, miután megvásárolta, hogy néhány héttel később ismét mínuszba essen. Nagy valószínűséggel a tőzsde 90 százalékához tartozik, akiket évente juhként vágnak le.
Ez egy cikk a Successful Savings.com-tól. Minden szöveg szerzői joggal védett. További információt a www sucessful-save com webhelyen talál.
A tőzsdén csak három csoport keres pénzt
Ha megnézi, ki keres aránytalanul sok pénzt a tőzsdén, három csoportot fog észrevenni:
- Vállalkozó: Sikeresen felépített egy céget, majd egy részét sok pénzért eladta a befektetőknek a tőzsdén. Klasszikus példák a Microsoft, az Intel, a McDonalds, a Coca Cola, a Zalando, az United Internet és a Fielmann. Bármely tőzsdén jegyzett társaság ide sorolható, mert az eladók mindenesetre rengeteg pénzt kerestek az IPO-val (Initial Public Offering).
- bennfentes: Az olyan befektetők, mint Warren Buffet, George Soros, vagy olyan nagy befektetési bankok, mint a Goldman Sachs vagy a JP Morgan, nem vakon fektetnek be. Ők úgynevezett bennfentesek, akik vásárlási döntésüket a cégtől első kézből kapott információkra alapozhatják. Rendszeres kapcsolatban áll a vezetőséggel, és pontosan tudja, mikor adódnak új lehetőségek.
- Író: Az opcióírók olyan befektetők, akik vállalják a tőzsdén a többi befektető kockázatát. De a bennfentesektől eltérően nem kell közvetlenül befektetni a pénzkereséshez. Csak annyit kell tennie, hogy megígéri, hogy vállalja annak kockázatát, hogy a készletek túllépik bizonyos küszöbértékeket.
Akkor van a legnagyobb esély a sikerre, ha nem csak e csoportok egyikében, hanem több csoportban találja magát. Sok bennfentes egyszerre író is. Sok vállalkozó továbbra is befektetője a cégének - természetesen a legjobb kézből származó tudással.
Ezen csoportok melyikéhez tartozik?
Természetesen egyetlen csoport számára sem garantálható a siker. De logikusan mindhárom csoportnak nagyobb esélye van arra, hogy pénzét jövedelemmel fektesse be. Mert legalább a vállalkozóknak és a bennfenteseknek jelentős információs előnyük van. Tehát sokkal jobban tudják, mibe keverednek valójában, és vajon ígéretes-e egy beruházás.
Másrészt az íróknak teljesen más előnyük van. Vessünk egy pillantást az EuroStoxx 50 következő heti diagramjára:
Be akarja fektetni a pénzét a következő 12 hónapba, és fontolóra veszi, hogy elosztja Európa 50 legnagyobb vállalata között. Így legalább elkerüli, hogy pontosan rossz lóra fogadjon.
Sok magánbefektető számára a klasszikus választás például egy index ETF lesz, amely nyomon követi az EuroStoxx 50 áralakulását. Ha a jelenlegi 3300 pontos árfolyamon fektet be - mi történhet jövő évig?
- Az ár emelkedhet, és Ön profitálhat a szép árnövekedésből.
- Az ár eshet, és szomorú veszteség előtt áll.
- Vagy az ár ingadozik, és oldalirányú elmozdulás után ismét 3300 pont körül alakul. Akkor egy évre fektette be pénzét, jövedelem nélkül.
Természetesen tudja, hogy hosszú távon a részvénypiac inkább emelkedni fog, mint zuhanni. Tehát mi az alternatívája? Nem csak egy évre fekteti be a pénzét, hanem 10 évre is! Végül is a múlt bizonyítja, hogy a veszteség kockázata akkor minimális.
De mi a fogás itt?
10 év alatt kell befektetnie a pénzét, és soha nem tudja pontosan, hogy milyen jövedelemre számíthat a végéig! Vagy talán csak balszerencséd van, és egyáltalán nincs hozam. ki tudja!
Mit csinálnak az írók másképp? Fogadsz, hogy egy bizonyos idő elteltével a tanfolyam nem lépett túl egy bizonyos tartományt!
Vegye figyelembe az EuroStoxx 50 pályájának tetején és alján található vízszintes vonalakat. Amíg az ár nem mozdul el ezen a területen, az író pénzt keres.
A példában a tartomány 2800 és 3800 pont között van. Ez azt jelenti, hogy mindaddig, amíg az EuroStoxx 50 nem emelkedik 3800 pont fölé vagy 2800 pont alá, az író nyereséget kereshet - függetlenül attól, hogy az ár valójában hol áll a végén.
Kinek van most nagyobb esélye a pénzkeresésre?
Mi a kockázatosabb?
Képzelje el, hogy leül a kaszinó rulettasztalához, és a csoportosító megkérdezi, hogy melyik játékot szeretné játszani. Vagy megérinti a számot, vagy pedig azt a tartományt, amelyen a lehúzott szám valószínűleg szerepel. Melyik változatnak lenne nagyobb esélye a győzelemre?
Pontosan itt indokolt a standstill megközelítés: matematikai valószínűségeken alapul. Ismeri azt az alapelvet a biztosítótársaságoktól, amelyek „fogadnak” arra, hogy a biztosítási esemény nem fog bekövetkezni.
A felsorolt másik két csoport szintén optimalizált valószínűséggel dolgozik: A bennfentesnek nem 50, hanem 60 vagy 70 százalékos esélye van a győzelemre. Egy személy akkor keres pénzt, amikor eladja részvényeit a tőzsdén.
De milyen információkkal rendelkezik egy magánbefektető? Általános szabály, hogy mindig utoljára értesül a fontos eseményekről. Még akkor is, ha a tőzsdei és az előzetes jelentéseknek csökkenteniük kellene ezt az ellentmondást - a lakossági befektető továbbra is csak utoljára kap információt. Legtöbbször nem is tudja értelmesen értékelni ezeket az információkat, mert egyéb bennfentes ismeretek hiányoznak.
Vessen egy pillantást például a Volkswagenre: Még akkor is, ha tudja, hogy a társaságot dollármilliárdokkal büntetik meg, akkor valóban fel tudja mérni, hogy ez a befizetés milyen hatással lesz a vállalatra?
Nézd meg az olaj árát. Bár tudjuk, hogy ez hosszú utat esett, valóban meg tudja ítélni, hogy mennyit sújtott az Exxon, a Shell vagy a Chevron árcsúszás? Tudja, hogy ezek befolyásolják-e a jövőbeni osztalékot? Aki beszél a vezetővel, megtudhatja, hogy valóban folytatni akarják-e a zuhanást. Aki csak híreket hallgat vagy sajtóközleményeket olvas, annak nincs fontos hozzáférése.
Warren Buffet-et gyakran emlegetik sikeres értékbefektetőként. De bárki, aki erőfeszítéseket tesz az ilyen emberek történetének megértésére, látni fogja, hogy sok időt töltöttek a felelősökkel való beszélgetéssel. Hatással vannak a vállalatokra, és maguk is bennfentesekké válnak nagy tőkebefektetéseik révén.
Következtetés
Kérem, ne értsen félre. Nem akarok vitatkozni lakossági befektetők vagy magánbefektetők ellen. Basszus, magam is egy kicsit könnyű vagyok, és messze nem forogok nagy kereket.
De szeretném, ha megértenéd, hol rejtőznek számodra a kockázatok. Más kockázatokat visel, mint egy nagybefektető. Lényegesen magasabb a kockázata, több vesztenivalója van a vagyonához képest, és kevesebb befolyása van az eredményre.
Ezért mindenki a "lehető legszélesebb körben történő terjesztés" és a "hosszú távú befektetés" sarkába állítja. Itt is valószínűség kérdése: akik széleskörűen diverzifikálnak, csökkentik annak kockázatát, hogy teljes tőkéjüket rossz társaságba fektessék. A hosszú távú befektetések csökkentik annak kockázatát, hogy a tőzsdei összeomlás előtt bekerüljenek, és ha alacsony a tőke, eladják. De a kockázatok csökkentése nem jelenti ugyanakkor a lehetőségek növelését.
Az esély kihasználásának számos módja van. A magánbefektetők csak a „terjedést” és a „hosszú távot” ismerik. A fenti csoportok más módszereket alkalmaznak a siker valószínűségének növelésére. Bár a legtöbb ember számára meglehetősen nehéz lesz tőzsdére lépni, vagy elegendő tőkét fektetni ahhoz, hogy bennfentes pozícióba kerüljön, az írói út a legtöbb számára nyitott.
Az álló helyzet biztosan nem az egyetlen út a sikerhez, de van még egy eszköz az eszköztárban, amelyet szükség esetén elővehet.