Több lehetőség a rövid pozíciókra; Csökkenő korreláció a helyi tőzsdékkel; Hamar
Szakkifejezések
Részvénytársaság tőkéjében való részesedést megtestesítő értékpapír. Biztosítja a tulajdonos tagsági jogait (szavazati és választási jog a közgyűlésen) és a tulajdonosi jogokat (a nyereségben való részesedéshez való jog, a tőkeemelésben vagy a felszámolási eredményben való részvételi kvóta).
A pénzügyi piac elméletében a befektetés többlethozamának (pozitív alfa) vagy csökkentett hozamának (negatív alfának) mértékét jelöli a referenciaértékhez vagy a benchmark (lásd a bétát).
Hitelfelvétel a tőkepiacon. A kötvények fix vagy változó kamatozásúak lehetnek. A kötvény azon részeit, amelyeket értékpapírként terveznek és így kereskedhetők, kötvényeknek nevezzük.
Intézkedés egy részvény vagy portfólió teljes piac iránti érzékenységének felméréséhez. Például a 0,5-ös béta azt jelenti, hogy a részvényindex 10% -os növekedésével az érintett részvény árának átlagosan 5% -os emelkedése jár. Ha a béta nagyobb, mint 1, akkor a részvény jobban ingadozik, mint a teljes piac (lásd alfa).
Hosszú távú, tőkealapú érdekeltség más társaságokban, amelyekben a gazdasági befolyás vagy hasonló célok állnak az előtérben. A beruházásokat legfeljebb önköltségi áron értékelik.
Angol kifejezés a kötvényre, valamint annak kereskedhető frakcióira, azaz a kötvényekre .
A Goldman Sachs befektetési bank közgazdásza által bevezetett kifejezés a leendő Brazília, Oroszország, India és Kína feltételezett gazdasági óriásai számára.
Az alapul szolgáló eszköz ára vagy az elérhető kamatláb gyakran eldönti, hogy az alapul szolgáló eszközt szállítják-e, vagy készpénzösszeget fizetnek-e.
Devizában denominált és külföldön fizetendő pénzkövetelések, különösen banki egyenlegek, csekkek és váltók. Általában a devizák gyűjtőfogalma is.
Szupranacionális szervezet (korábban Európai Közösség), amelyben 27 európai állam egyesül. A pillér a gazdasági integráció. A fő eredmények az egységes piac és az euró .
A befektetők által nyilvános reklámozás útján kollektív tőkebefektetések céljából gyűjtött eszközök, amelyeket általában az alapkezelő társaság kezel a diverzifikáció elvének megfelelően a befektetők számlájára. A befektetési alapokat közvetlenül a banktól vásárolják, és egyre inkább internetes platformokon keresztül, és az ETF-ekkel ellentétben általában nem kereskednek a tőzsdén.
Svájcban az UBS és a Credit Suisse. A mérlegfőösszeg 50% -os részesedésével és az összes svájci bankrészvény piaci kapitalizációjának 75% -ával ők a legfontosabb bankcsoport. Nemzetközileg is a legnagyobb bankok közé tartoznak.
Az USA-ban működő társaság, amely kiszámítja a fedezeti alapok indexét, és negyedéves ipari jelentést készít, amely különösen a fedezeti alapokba fektetett pénz és az új pénzáramlás összegét becsüli.
Közép- és hosszú távú befektetési piac. Az elsődleges piacon a vállalatok értékpapírok (részvények, kötvények) kibocsátásával finanszírozzák befektetéseiket, míg az értékpapírokkal a másodlagos piacon kereskednek. A vállalatokat folyamatosan értékelik. Ezzel szemben a pénzpiacot rövid távú pénzügyi eszközök kereskedésére használják.
Statisztikai mérőszám, amely két számsor lineáris kapcsolatát méri (például egy részvény és a piac teljesítménye). Definíció szerint a korreláció +1 és –1 között mozog. A +1 (–1) értéke azt jelenti, hogy az index és a részvény ugyanabban az irányban mozog (szemben). A fedezeti alapok olyan hozamokat próbálnak elérni, amelyek nincsenek nagyon összefüggésben a részvényekkel és a kötvényekkel. Korrelációs termékek alapértékeként is használható.
Egy ország és más országok közötti összes gazdasági tranzakció felsorolása. A legfontosabb összetevő a folyó fizetési mérleg (folyószámla), amely lényegében a kereskedelmi egyenleget tartalmazza. Mivel a fizetési mérlegnek mindig egyensúlyban kell lennie, mert különben egy ország pénzügyi nehézségekbe ütközne, a folyó fizetési mérleg hiányát például nettó tőkeimportból (tőkemérleg-többletek) kell finanszírozni.
1. Az értékpapír árfolyama. 2. A portfólió teljesítménye, általában százalékban kifejezve, beleértve az (újra befektetett) terjesztéseket. 3. Befektetési alap, befektetési társaság, fedezeti alap vagy nyugdíjalap kezelésének befektetési politikájának teljesítménye a befektetési cél érdekében.
Szisztematikus biztonsági értékelés, mint a befektetési politika alapja. Alapelemzésre és technikai elemzésre oszlik .
A pénzügyi piac elméletében a befektetés kockázatát a hozam ingadozása alapján mérik. Elméletileg közvetlen összefüggés van a kockázat és a megtérülés között: minél nagyobb a vállalt kockázat, annál nagyobbnak kell lennie a szóban forgó befektetésnek hosszú távon (lásd kockázatkezelés).
A beruházás összegének megoszlása több befektetési kategória között. A tőzsdén belül a diverzifikáció azt jelenti, hogy a részvényspecifikus kockázatok csökkennek, és kellően széles diverzifikációval végső soron csak a szisztematikus kockázat viseli.
Értékpapír eladásából származó pozíció, amelyet nem zártak le ugyanazon értékpapír megvásárlásával (à la baisse pozíció).
A pénzügyi eszköz vételi és eladási ára (fedezet) közötti összegbeli különbség (azaz pozitív meghatározás). Minél mélyebb, annál olcsóbb a kereskedelem.
Kötvény, amelyet egy állam bocsát ki otthoni vagy külföldi finanszírozási szükségleteinek fedezésére. Az államkötvények hozama referenciaértékként szolgál ugyanazon ország más kibocsátói számára. Más országokkal ellentétben Svájc nem bocsát ki külföldön konföderációs kötvényeket.
Azt az arányt jelöli, amelyben az egyik ország pénzneme átváltható egy másik ország pénznemére (lásd a tényleges árfolyamot).
Az alapok három kategóriája
A fedezeti alapok évek óta foglalkoznak a feltörekvő piacokkal. A fokozott stabilitás, a strukturális és piaci reformok, valamint az információs aszimmetria vonzza őket. Bár van összefüggés a feltörekvő piaci fedezeti alapok és az indexek között, az idő múlásával csökkent. Ez köszönhető az orosz és az ázsiai válság tanulságainak, de a további kockázatkezelési eszközöknek is.
Idővel a mai feltörekvő gazdaságok közül sok fejlett országgá válik, mint például Portugália vagy Görögország. Ugyanakkor az afrikai országok például feltörekvő gazdaságokká válnak. A fedezeti alapok kilátásai továbbra is pozitívak; az új feltörekvő gazdaságok rengeteg befektetési lehetőséget nyitnak meg. Fejlődésük során ezek a piacok nem lesznek a kutatás középpontjában. Ez kiváló lehetőségeket kínál a fedezeti alapok kezelői számára, akik nem riadnak vissza az ilyen befektetési lehetőségek keresésétől és figyelemmel kísérésétől.
Peter Rigg, a fedezeti alapok kutatásának vezetője,
HSBC Private Bank, New York Ez a cikk az előfizetők számára van fenntartva. Digitális előfizetések 28 CHF/hó Feliratkozásokra Már feliratkozott? kérem jelentkezzen be