2015. december Stefans Börsenblog 2. oldal
Már csak néhány kereskedési nap van hátra az év végéig. December második fele általában az év legforgalmasabb része. Az intézményi befektetők megpróbálják "szépen megvásárolni" az egész évre szóló számukat.
Idén azonban december második fele gyengén kezdődik. Rossz érzésem van az európai és az amerikai részvénypiac iránt. Erősen tanácsolom, hogy a következő 3 hétben ne vásároljon részvényeket.
Augusztusban hosszú lejáratú betétet állítottam fel. Azóta a részvényeim 24% -kal emelkedtek, míg a főbb, széles körben diverzifikált indexek csak kb.
Négy hónap - ez túl rövid idő ahhoz, hogy kiderüljön, hosszú távon felülmúlja-e a piacot. Azt hiszem, meg tudom csinálni - legalább évente 2%.
A kérdés: ezt akarom? Szeretnék naprakész maradni a pénzügyi piacok történéseivel egész életemben? Minden hónapban szeretném feltenni magamnak a kérdést: melyik részvényt veszem? Itt az ideje a kezdésnek? Ideje eladni az egyik pozíciómat?
Jelenleg havi ETF megtakarítási tervet tervezek az MSCI World Indexen. Ezzel nem lehet jobb teljesítményt elérni, de már nem kell feltennem magamnak ezeket a kérdéseket.
A részvény ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok) olyan tőzsdei alapok, amelyek kereskednek a tőzsdén, és többnyire passzívan követik az olyan részvényindexeket, mint a DAX, ami azt jelenti, hogy a díjak jóval alacsonyabbak, mint az aktívan kezelt alapoké.
Fontos kérdés a befektetés során, hogy mely iparágakra és mikor fogadjon.
Először is ki kell szűrnie minden olyan iparágat, amelybe erkölcsi okokból nem kíván befektetni. A klasszikusok a páncél és a dohány. Néhányan elutasítják az alkoholt vagy a húst is.
Ezután tanácsos kizárni azokat az iparágakat, amelyek jövőbeli kilátásaival nem vagy meggyőződve, vagy amelyek üzleti modelljeit nem érted 100% -ban, vagy ahol holttesteket gyanítasz az alagsorban.
Például általában nem befektetek bankokba, biztosítótársaságokba és egyéb pénzügyi szolgáltatásokba, vagy befektetési társaságokba. Ugyanolyan óvatos vagyok a technológiai részvényekkel kapcsolatban, mint Warren Buffett, aki részvényekkel a világ leggazdagabb embere lett. De mindenkinek magának kell döntenie.
A többi iparág 3 osztályba sorolható: ciklikus, védekező, semleges.
Ezen okok miatt sok német nem rendelkezik részvényekkel:
1.) Vagyonhiány (részben a túlzott fogyasztás miatt)
2.) Házirend-hiba
3.) A média félreértése/kudarca
Korábbi bejegyzések 1. és 2. pontjával foglalkoztam. Most a 3. pontra.
Az emberi agy sokkal erősebben érzékeli a negatív dolgokat, mint a pozitív dolgokat. A részvények összeomlásáról, csődről és vállalati botrányokról beszámolnak. Ez több olvasót is vonz. A folyamatosan növekvő nyereségről és osztalékról szóló jelentések túl unalmasak.
A bankokat és az alapkezelőket sem érdekli az Ön hosszú távú részesedése. Azt akarják, hogy minél gyakrabban vásároljon és adjon el. Mindig oda-vissza. Így keresik meg a pénzüket. Ehhez az eufóriának és a pániknak a lehető leggyakrabban váltakoznia kell.
Nem vádolom a médiát, a bankokat és az alapkezelőket viselkedésükkel. Ellenkezőleg. Mindannyian megpróbálják maximalizálni a profitjukat.
Ez a lényeg. Növelik a nyereségüket, és ha jól csinálod, pénzt kereshetsz.
Folyamatosan azt mondom, hogy a részvényárfolyamok hosszú távon évente 7–10 százalékkal emelkednek. A Dow Jones több mint 100 éve évente átlagosan 10 százalékkal emelkedik. Aztán vannak osztalékok.
Hogyan lehet, hogy a részvények bármely eszközosztályból a legmagasabb megtérülést mutatják?
Miért kellene így maradnia?
Hogyan sikerül a vállalatoknak évtizedek óta folyamatosan növelniük nyereségüket (és ezáltal részvényeik árát)?
Ric blogger remekül elmagyarázta:
A szüleim sok helyes döntést hoztak életük során. A Riester-szerződés évekkel ezelőtti aláírásáról szóló döntés szerintem nem tartozik ezek közé. A részvények megtakarításával szembeni hátrányok nyilvánvalóak számomra:
1.) A tőzsde hosszú távú hozama magasabb, mint a Riester átlagos hozama.
2.) A "Riestern" nem nyújt rugalmasságot. Minden hónapban fix összeget fizet. A részvény megtakarítások lehetőséget kínálnak arra, hogy néha többet, néha kevesebbet fektessenek be. Ezenkívül bármikor kifizetheti az aktuális értéket - vagy csak annak egy részét.
3.) A részvény megtakarítások rendszeres többletbevételt hoznak az osztalékok révén.
4.) Részvényekkel maga dönti el, melyik cégbe fektessen be. Egyik Riester-megtakarító sem tudja, hova kerül a pénzük.
5.) Minden tízéves számára egyértelművé tudom tenni, hogy a vállalatok hogyan keresnek pénzt, és hogyan keresek pénzt a készleteikkel. A Riester-szerződés minden mondatának megértése és az összes költség feltárása érdekében doktori disszertációt kell írnom róla.
6.) Nem tudom, mi történne a Riester befizetett járulékaival, ha az első kifizetés előtt meghalna. Hogy őszinte legyek, én sem akarom tudni. De elmondhatom, hogy mi történik a részvényportfólióddal a halálod után: Ez az örököseihez kerül.
7.) Németországon kívül senki nem tud mit kezdeni ezzel a Riester cuccal. Képzelje el, hogy találkozik egy amerikaival nyaralni, szerelembe esni, az USA-ba költözni, esetleg megváltoztatja állampolgárságát is. Most mondd meg az amerikaiaknak, hogy 15 évig „köveztek”, és meg akarod kapni a megfelelő nyugdíjat. Nevetnek rajtad.
A Riester-szerződésekkel rengeteg pénzt kereshet - de csak akkor, ha tanácsadóként dolgozik, kapcsolja be ügyfelei számára a szerződéseket, kapjon kövér jutalékot és fektesse be részvényekbe.